Поскольку участники пула делятся на разные сделки и активы, риск убытков может быть более равномерно распределен. Более опытные трейдеры могут также помогать менее опытным участникам пула https://www.xcritical.com/ в принятии решений и управлении рисками. Использование пула ликвидности является эффективным и удобным способом для трейдеров получать доступ к рынку и осуществлять торговые операции.
Другие открытые проекты продолжили работу над этой технологией и предложили новые схемы работы пулов. Но что происходит, если вообще никто из участников рынка не готов идти к справедливой цене? Покупатели желают купить актив по наиболее низкой цене, продавцы, в свою очередь, хотели бы продать по наиболее высокой. Чтобы сделки происходили, нужно, чтобы покупатели и продавцы сошлись на какой-то “справедливой цене”. В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой.
Сделки происходят, когда предложение покупателя совпадает с предложением продавца и заказ выполняется по согласованной цене. Эта система основана на том, что участники находят наиболее подходящие варианты для своих сделок в общем списке. Пулы объединяют средства от разных инвесторов, что способствует повышению ликвидности.
Пулы ликвидности лежат в основе различных современных платформ и протоколов. В современной экономике пулы играют ключевую роль в обеспечении эффективной торговли, фарминге и DeFi-операций в блокчейне. Понимание их механизмов имеет решающее значение для любого, кто хочет понимать работу децентрализованных сетей.
Автоматизированные Децентрализованные Биржи
Предлагаю стартовать с определения понятия ликвидности и пула ликвидности из обычных финансов. Существуют калькуляторы непостоянных убытков, например, от платформ dilydefi.org и CoinGecko. Значительной популярностью среди участников криптовалютного рынка пользуется платформа Curve.
Участники пула могут быть как индивидуальными трейдерами, так и институциональными инвесторами. Конечно же, вместе с новыми финансовыми инструментами пришли и новые типы рисков, о которых мы в prostocoin.io не можем не упомянуть. Помимо стандартных DeFi рисков, таких как баги смарт-контрактов, системные риски и ключи админов, мы получаем два новых вида риска – impermanent loss и взломы пулов ликвидности. В базовой форме пул ликвидности содержит в себе 2 токена и таким образом создает новый рынок обмена этих активов.
Что Такое Пулы Криптоликвидности?
Такая открытость способствует развитию более инклюзивной и справедливой финансовой системы, где каждый может привнести ликвидность на рынок и помочь активизировать торговую активность. Большинство DEX основывается на AMM-механизме в соответствии с моделью CPMM. Пытаетесь понять, как лучше организовать агрегацию ликвидности на своей платформе? Если сейчас курс MKR – $ 2,000, а ETH – $ three,000, то внести нужно three MKR и 2 ETH.
- Пользователь выбирает подходящий пул валютной пары и создает депозит на сумму, которую он готов отдать для поддержки ликвидности.
- В сделке трейдеры или инвесторы могут столкнуться с разницей между ожидаемой ценой и ценой исполнения.
- Ликвидность — это экономический критерий, используемый на финансовых рынках.
- Пулы криптоликвидности предлагают множество преимуществ, сделав их предпочтительным выбором для многих трейдеров на мировых криптовалютных рынках.
- У поставщика ликвидности есть несколько способов получить вознаграждение за предоставление ликвидности с помощью токенов LP, включая фермерство.
В последние годы в сферах цифровых финансов и бизнеса цифровых активов наблюдается экспоненциальный рост. Ежедневно совершаются тысячи сделок, а для этого необходимы пулы ликвидности. Его журналисты придерживаются строгого набора редакционных политик. CoinDesk работает как независимое дочернее предприятие с редакционным комитетом, защищающим журналистскую независимость.
Риски И Проблемы Пулов Криптоликвидности
Например, если кто-то покупает ETH в паре DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а DAI — увеличивается. Влияние такой операции на рыночную стоимость активов зависит от объема сделки относительно величины пула. Если TVL последнего значителен, а операция всего на несколько долларов, воздействие на цены активов будет небольшим.
Пулы ликвидности лежат в основе протоколов DeFi, облегчая торговлю цифровыми активами без необходимости использования уже привычных посредников. Эти пулы состоят из средств, заблокированных в смарт-контракте, которые внесли пользователи. В данном контексте их также называют поставщиками ликвидности (LP – от англ. «liquidity provider»). LP вносят пары токенов в эти пулы, создавая резерв, из которого трейдеры могут выполнять обмены или сделки. Децентрализованные биржи (DEXs) предоставили холдерам новые способы получения дохода от инвестиций в криптовалюты. Одним из таких способов стал майнинг ликвидностью, позволяющий пользователям исполнять роль маркет-мейкера на децентрализованном рынке.
Сотрудники CoinDesk, включая журналистов, могут получать опционы в группе Bullish в качестве части их компенсации. Смарт-контракт становится неким посредником, управляя депозитами, снятием средств и торговой деятельностью внутри пула. Он ведет учет активов, предоставленных поставщиками ликвидности (LP), и текущего соотношения каждого токена в пуле.
Пулы криптоликвидности предлагают множество преимуществ, сделав их предпочтительным выбором для многих трейдеров на мировых криптовалютных рынках. Эти пулы завоевали популярность как среди опытных трейдеров, так и среди институциональных инвесторов благодаря их повышенной рентабельности, скорости, безопасности и сниженного риска проскальзывания. Давайте углубимся в некоторые ключевые преимущества использования пулов криптоликвидности.
AMM — это протокол, который использует пулы ликвидности, позволяющие торговать цифровыми активами автоматически, а не через традиционный рынок покупателей и продавцов. Когда новый пул создается, первый поставщик ликвидности (liquidity provider) устанавливает стартовый курс обмена активов внутри пула. Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула. Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности. Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул.
Каждый участник пула вносит средства или активы в общий пул, а затем получает долю от прибыли пула, пропорционально своим вложениям. К примеру, Curve первыми поняли, что механизм, предлагаемый Uniswap, не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться, в зависимости от спроса или предложения. К такому виду активов, в частности, относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие. Пулы Curve работают по модифицированному алгоритму, который имеет пониженную чувствительность к каждой отдельной сделке, и курс обмена остается более стабильным.
Как Работают Пулы Криптоликвидности
Именно по этой причине такие протоколы, как Balancer, начали мотивировать поставщиков ликвидности вкладывать свои токены в определенные малые пулы, для их “раскачивания”. Этот процесс называется майнингом ликвидности и мы говорили о нем в статье, посвященной доходному фермерству. Пользователи AMM-платформ, предоставляющие средства в пулы, именуются провайдерами ликвидности (liquidity suppliers, LP). Пулы криптовалютной ликвидности обеспечивают повышенную безопасность благодаря своей децентрализованной структуре. Поскольку сделки происходят непосредственно между участниками, нет необходимости в централизованном посреднике или третьей стороне для обработки транзакций.
Таким образом, использование пула в трейдинге предоставляет участникам возможность увеличить свою ликвидность, снизить риски и получить больше возможностей для осуществления операций на финансовых рынках. Одним из главных преимуществ использования пулов в трейдинге является увеличение ликвидности рынка. Благодаря объединению ресурсов от разных участников, объем сделок становится значительно криптовалютный дарк-пул больше, что способствует усилению торговой активности и улучшению цены сделки. Пул — это своего рода фонд, состоящий из средств, внесенных участниками. Благодаря объединению средств, пул может привлекать больше инвесторов, что опять же, увеличивает ликвидность и создает более выгодные условия для трейдеров. Необходимо отметить, что участники пула часто делятся на инвесторов и трейдеров.